VISUALISASI KORELASI PERHATIAN DIGITAL EVENT BTS FESTA TER-HADAP SAHAM HYBE PASCA WAMIL

Delia Ardiani Putri; Rini Astuti; khaerul Anam; Ghiftera Dwilestari; Mulyawan

Authors

Delia Ardiani Putri STMIK IKMI CIREBON, Indonesia
Rini Astuti STMIK LIKMI, Indonesia
khaerul Anam STMIK IKMI CIREBON, Indonesia
Ghiftera Dwilestari STMIK IKMI CIREBON, Indonesia
Mulyawan STMIK IKMI CIREBON, Indonesia

Keywords:

BTS Festa 2025, HYBE Corporation, Perhatian Digital, Return Saham, Korelasi Pearson

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis hubungan antara perhatian digital publik dan pergerakan return saham HYBE Corporation selama periode BTS FESTA 2025 setelah wajib militer. Perhatian digital diukur menggunakan indeks pencarian kata kunci BTS dan BTS FESTA dari Naver DataLab, sedangkan data harga saham HYBE diperoleh dari Yahoo Finance. Periode pengamatan ditetapkan ±30 hari sebelum dan sesudah 13 Juni 2025 sebagai tanggal pelaksanaan event. Metode analisis meliputi perhitungan return saham, normalisasi data, uji korelasi Pearson, dan visualisasi time-series menggunakan Power BI. Hasil menunjukkan bahwa nilai korelasi antara perhatian digital dan return saham berada pada kategori sangat lemah (r = –0,013 dan r = 0,049). Meskipun rata-rata return berubah dari 0,39 sebelum event menjadi –0,50 setelah event, perubahan tersebut tidak signifikan secara statistik. Visualisasi menunjukkan bahwa lonjakan perhatian digital tidak diikuti oleh kenaikan harga saham yang konsisten. Dengan demikian, perhatian digital publik selama BTS FESTA 2025 tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan return saham HYBE dalam jangka pendek.

References

M. J. Ayala, N. G. Gallego, and R. A. Sánchez, “Google search volume index and investor attention in stock market : a systematic review,” Financ. Innov., 2024, doi: 10.1186/s40854-023-00606-y.

L. M. Dang Thi Viet Duc, H., Nguyen, T. H., Tran, Q. H., & Pham, “Google Search intensity and stock returns in frontier markets: Evidence from the Vietnamese market,” Econ. Bus. Rev., vol. 10(1), pp. 30–56, 2024, doi: 10.18559/ebr.2024.1.3.

C. Do, H. X., Nguyen, N. H., Nguyen, Q. M. P., Nguyen, T. V. H., & Truong, “When Hollywood movies steal the show, stock returns dance more with the market!,” Int. Rev. Financ. Anal., vol. 95, 2024, doi: 10.1016/j.irfa.2023.103501.

P. Dechow et al., Media Attention and Event-Based Grouping of Stocks : An Examination of Stocks Hyped by Media Outlets as Benefiting from the Olympics Media Attention and Event-Based Grouping of Stocks : An Examination of Stocks Hyped by Media Outlets as Benefiting, no. October 2025. http://pubsonline.informs.org/journal/mnsc, 2024. doi: 10.1287/mnsc.2021.02218.

S. Raza and S. Baiqing, “Investor Attention and Market Dynamics: A Machine Learning Approach Using Google Search Trends,” Learn. Anal. Intell. Syst., vol. 53, pp. 74–87, 2025, doi: 10.1007/978-3-031-99477-7_7.

S. Luo, M. Shyu, and I. Shih, “Heliyon A business model predicting the impact of live-stream marketing on fi rms ’ stock price - An event study,” Heliyon, vol. 8, no. 12, p. e12522, 2022, doi: 10.1016/j.heliyon.2022.e12522.

C. Truong, “International Review of Financial Analysis When Hollywood movies steal the show , stock returns dance more with the market !,” Int. Rev. Financ. Anal., vol. 95, no. PC, p. 103501, 2024, doi: 10.1016/j.irfa.2024.103501.

M. K. H. Chy and O. N. Buadi, “Role of Data Visualization in Finance,” Am. J. Ind. Bus. Manag., vol. 13, no. 08, pp. 841–856, 2023, doi: 10.4236/ajibm.2023.138047.